כשמתקרבים לפרישה כבר אוספים נתונים: כמה כסף נצבר בקרנות הפנסיה, מה הקצבה הצפויה וכמה יש בקרנות ההשתלמות, בקופות הגמל ובתיק ההשקעות.
אחרי שנים של עבודה וחיסכון, ייתכן שכבר הצטברו סכומים משמעותיים. יש קצבה חודשית צפויה, חסכונות ונכסים נוספים שנצברו לאורך השנים.
אבל האם הידיעה איפה נמצאים החסכונות מספיקה כדי לדעת איך כדאי להשתמש בכסף אחרי הפרישה?
לא בהכרח.
לקראת הפרישה מתחילות להתגבש גם תוכניות לשנים הבאות: ליהנות יותר מהזמן הפנוי, לטייל, לעזור לילדים, לשמור כסף להוצאות עתידיות ואולי גם להשאיר משהו לדור הבא.
יכול להיות שלפורש יש מספיק כסף כדי להגשים את כל התוכניות האלה. ובכל זאת, הדרך שבה הוא יבחר להשתמש בכספים השונים עשויה להשפיע על האפשרויות שיעמדו לרשותו בעתיד ועל מה שיישאר לו ולבני ביתו.
כי לא רק הסכומים חשובים. יש משמעות גם למקור שממנו מגיע הכסף.
כשיש מספיק כסף, למה זה משנה מאיזה חיסכון משתמשים?
נניח שלמישהו יש תיק השקעות, חסכונות נזילים ופנסיה שצפויה לממן את הוצאות המחיה שלו.
הוא רוצה לעזור לילדים בסכום משמעותי, להשתמש בחלק מהחסכונות לטיולים ולהוצאות נוספות בשנים הראשונות לפרישה, וגם לשמור לעצמו ביטחון כלכלי לשנים מאוחרות יותר.
הכסף קיים והוא יכול להרשות לעצמו את כל התוכניות האלה.
אבל נניח שהוא יכול לממן את העזרה לילדים מכסף שנמצא בתיק השקעות פרטי או בקרן השתלמות נזילה.
הוא יכול למשוך את הכסף גם מהתיק וגם מהקרן, אבל התוצאה לא בהכרח תהיה זהה.
מכירת ניירות ערך בתיק השקעות פרטי עשויה להיות כרוכה בתשלום מס על הרווחים שנצברו. לעומת זאת, משיכה מקרן השתלמות נזילה יכולה להיות פטורה ממס על הרווחים שמקורם בהפקדות מוטבות, בכפוף לתנאים.
האם זה אומר שעדיף למשוך דווקא מקרן ההשתלמות? לא בהכרח. כשמשאירים את הכסף בקרן ההשתלמות, גם הרווחים שיצטברו בה בעתיד יכולים ליהנות מהטבות המס החלות עליה, בכפוף לתנאים.
ואם חלק מהכסף מיועד להישאר לבני המשפחה, תעלה כאן שאלה נוספת: מה יקרה לכסף הזה אחרי הפטירה?
אופן העברת הכספים לאחר פטירה לא בהכרח זהה בתיק השקעות פרטי ובמוצרי חיסכון שבהם קיימות הוראות מוטבים. גם כללי המיסוי על הכספים והרווחים עשויים להיות שונים, בהתאם לסוג המוצר ולתנאים.
כלומר, שני מקורות כסף יכולים להיות נזילים וזמינים לשימוש, אבל לא בהכרח שקולים מבחינת המיסוי, הזכויות והאפשרויות שהם משאירים לעתיד.
זה לא אומר שצריך להעדיף אוטומטית מקור כסף אחד על פני אחר, אלא שצריך להבין מה המשמעות של כל אפשרות לפני שבוחרים.
ההחלטה אינה מסתכמת בכמה כסף אפשר להוציא. היא נוגעת גם לשאלה מאיזה מקור לממן את התוכניות שלנו ומה עשוי להשתנות בעקבות הבחירה.
למה תכנון פרישה לא מסתכם בחיסכון הפנסיוני?
נמשיך עם אותו פורש, שלפי התחזית קצבת הפנסיה שלו תספיק להוצאות המחיה המתוכננות.
אפשר לבדוק את החיסכון הפנסיוני שלו, לבחון את הקצבה ואת המס שיחול עליה ולקבל מושג טוב יותר על ההכנסה החודשית הצפויה.
אבל בדיקת החיסכון הפנסיוני לבדה לא תענה על השאלה מאיזה כסף לממן את העזרה לילדים, איך כדאי להשתמש בחסכונות בשנים הראשונות ומה חשוב להביא בחשבון לגבי הכסף שיישאר בהמשך.
אלה החלטות שנוגעות לחיים שאחרי הפרישה, גם אם הכספים המעורבים בהן לא נמצאים בקרן הפנסיה.
גם אם החסכונות האחרים מנוהלים היטב, כל אחד בפני עצמו, ייתכן שצריך לבחון את ההחלטות לגביהם ביחס לשאר המשאבים ולמטרות שהפורש רוצה להגשים.
מישהו יכול להיות מרוצה מהפנסיה שלו, מתיק ההשקעות ומכל אחד מהחסכונות שצבר, ועדיין לגלות שכאשר בוחנים את השימוש בהם יחד, נפתחות בפניו אפשרויות שהוא לא בחן קודם.
המטרה היא לא לחפש בעיה במוצר חיסכון כזה או אחר, אלא להבין איך אפשר להשתמש במשאבים הקיימים כך שיתאימו לתוכניות שלו לשנים הבאות.
אז מה זה בעצם תכנון פרישה?
תכנון פרישה לא מתחיל ומסתיים בבדיקת תוכניות הפנסיה. הוא מתחיל במה שהפורש רוצה שיקרה אחרי הפרישה, ובבירור האופן שבו המשאבים והזכויות שלו יכולים לשרת את החיים האלה.
לפי המטרות האלה בוחנים את מקורות ההכנסה, החסכונות והנכסים, את הדרכים האפשריות להשתמש בכסף ואת ההשלכות שעשויות להיות לבחירות השונות.
כשמבינים מה רוצים לעשות בשנים שאחרי הפרישה, אפשר לבחון איזה תפקיד מתאים לכל מקור כסף: במה כדאי להשתמש להכנסה השוטפת, מה יישאר זמין להוצאות מתוכננות, מה עשוי לשמש לצרכים עתידיים ומה רוצים להשאיר לבני המשפחה.
בשלב הזה עשויים להתגלות הבדלים שלא היו ברורים כשכל חיסכון נבחן בנפרד. לפעמים הם קשורים למיסוי, לפעמים לאפשרויות השימוש בכסף ולפעמים לזכויות שיישארו בעתיד לפורש או למשפחתו.
לא כל הנושאים האלה רלוונטיים לכל אחד, ולא כל החלטה מחייבת לבדוק את כל הנכסים והזכויות. הבירור צריך להתמקד במה שעשוי להשפיע על המטרות ועל הבחירות של הפורש.
האם התכנון תמיד מוביל לשינוי?
לא בהכרח.
יכול להיות שאחרי שבוחנים את המטרות, מקורות הכסף והאפשרויות, יתברר שהדרך שבה הפורש תכנן להשתמש בחסכונות מתאימה לו. הוא יוכל להמשיך בתוכנית המקורית, מתוך הבנה טובה יותר של האפשרויות ושל המשמעות שלהן.
במקרים אחרים יתברר שאפשר לממן את אותה מטרה ממקור אחר, לשמור על יתרון מס מסוים או להשתמש בכסף בדרך שמתאימה יותר למה שחשוב לו בהמשך.
אין דרך אחת שמתאימה לכולם. גם שני אנשים עם אותם סכומי חיסכון ואותה קצבה צפויה עשויים להגיע להחלטות שונות, משום שהם רוצים לחיות חיים שונים ולכל אחד מהם חשובים דברים אחרים.
תכנון פרישה אינו מבטיח יותר כסף, קצבה גבוהה יותר או חיסכון במס. הוא מאפשר לכל מי שפורש להבין את האפשרויות, את הקשרים בין ההחלטות ואת המשמעות שלהן לפני שבוחרים כיצד להשתמש בכספים שנצברו.
בסופו של דבר, הדוחות יכולים להראות כמה כסף נצבר ומהי הקצבה הצפויה. אבל הם לא יכולים לקבוע לבדם איך נכון להשתמש בכסף כדי לחיות את החיים שהפורש רוצה.
כי תכנון פרישה הוא לא רק תכנון של הכסף שנצבר עד היום. הוא תכנון של מה שרוצים לעשות איתו הרבה שנים קדימה.
מקורות מקצועיים
הטבות המס בקרן השתלמות:
המסמך מפרט את הטבות המס בקרנות ההשתלמות ואת התנאים לקבלתן:
משרד האוצר – על הטבת המס בקרן השתלמות: ניתוח מדיניות, אוקטובר 2025.
העברת כספים לאחר פטירה:
המדריך מסביר את משמעות מינוי המוטבים ואת ההבדל בין קבלת כספים באמצעות מוטבים לבין ירושה:
משרד המשפטים – עדכון מוטבים בקרן השתלמות, בקופת גמל ובקרן פנסיה, נובמבר 2025.
